大家好，简(jiǎn)单(dān)看(kàn)一个基金经理，把新能源全部砍仓，梭哈AI了。

　　海富通吕越超“All in”了AI

　　这(zhè)个周末，市场都在讨(tǎo)论一个基金经理，海富通的(de)吕越(yuè)超老(lǎo)师。

　　从其管(guǎn)理(lǐ)的海富(fù)通(tōng)股票混(hùn)合来(lái)看，截至去(qù)年年底，持仓基本为(wèi)新能源板块股票。

　　结果到了今年一季(jì)度末，已经基本清仓(cāng)了(le)新能源，梭哈AI板(bǎn)块。

　　除(chú)了海富(fù)通股票(piào)混合外(wài)，其他三(sān)只(zhǐ)产品(pǐn)也基本(běn)重仓(cāng)了AI板块。

　　吕越超在一季报称，在(zài)一季度的操作中，本基金总体把握住了市场的节奏变化和(hé)结构转换，降低了(le)新能 源(yuán)板(bǎn)块的配(pèi)置权(quán)重(zhòng)，较好地把握了 TMT 板块的投资(zī)机会，组(zǔ)合调整取得了(le)明显的超额收益(yì)。

　　另外，他称，中国特色估值体系(xì)所代表的传统(tǒng)实体行(xíng)业正在被市场一部分“聪明钱(qián)”定价，后续可(kě)能成为市(shì)场最有持(chí)续性(xìng)的一条结构主线(xiàn)。

　　数据显示，海富(fù)通股票(piào)混(hùn)合今年(nián)以来涨了14％，其他三只产品今年以来均取得正(zhèng)收益(yì)。

　　至于Ai板块后市怎么走？

　　中(zhōng)信证券认为，AI主题(tí)板块在短期高度依赖(lài)交易，阶段性失去靠配置获取超额回(huí)报(bào)的特征。TMT板块(kuài)成(chéng)交占全市场比(bǐ)重超40％的天数已累计达到22天，上一次出(chū)现持续成(chéng)交占比超过(guò)40％的板块是(shì)2021年(nián)7月底的电(diàn)力设备及新(xīn)能源，持续约28个交易日，在此期间新能源(yuán)ETF累计收益率仅有2.5％，期(qī)间最高(gāo)累计回报率(lǜ)为+8.8％，最低累(lèi)计回报率为-4.8％。近期TMT板块也(yě)呈现出(chū)类似特征，尽管热闹，但不(bù)赚(zhuàn)钱。过去两周(zhōu)，科创芯片(piàn)ETF、通(tōng)信ETF、游戏传媒ETF分别出现过6次、6次和5次(cì)单日涨幅超过2％的行情，最(zuì)大(dà)单(dān)日涨(zhǎng)幅分别达到6.0％、4.2％和(hé)3.5％，但区间跌幅达到(dào)-1.1％、-2.4％和-1.6％，若包含其他(tā)AI相关主(zhǔ)题ETF在内，平(píng)均(jūn)跌(diē)幅达到-4.5％。两周时间TMT板块累(lèi)计成交了5.41万亿元，但总(zǒng)市(shì)值反而减(jiǎn)少了6717亿元，较(jiào)4月(yuè)第一(yī)周(zhōu)降(jiàng)低约5.4％，是典型(xíng)的减量博(bó)弈(yì)。

　　而招(zhāo)商证券(quàn)认(rèn)为，TMT大年(nián)通常分为“春(chūn)季躁动”“获(huò)利回(huí)吐”“盛(shèng)夏攻势”“获利了结”四波行情，春季躁动后往(wǎng)往会有(yǒu)一波(bō)明显的调整，时间(jiān)在(zài)1-2个月，幅(fú)度在20％左右。面对这种调(diào)整，逢(féng)低加仓是最佳策(cè)略，因为往往后续盛夏攻势大概率创新(xīn)高(gāo)。如果今(jīn)年在业绩披露期结束(shù)后，随着(zhe)AI+/数字经济/自主可控等大(dà)产业趋势(shì)以政(zhèng)府支告白和表白意思一样吗女生，告白和表白意思一样吗持力(lì)度(dù)进(jìn)一(yī)步加大(dà)、资(zī)本(běn)开(kāi)支增(zēng)加、订单增加和产品销量业绩(jì)的改善(shàn)逐渐(jiàn)被市告白和表白意思一样吗女生，告白和表白意思一样吗场所确定，则(zé)TMT将会重(zhòng)回上行趋势，进(jìn)入盛夏攻势。

　　中泰证券(quàn)认为(wèi)，AI等(děng)板(bǎn)块或阶段性见顶，指数(shù)上半(bàn)年阶段性顶部亦(yì)或(huò)基本(běn)形(xíng)成本轮调整标(biāo)志(zhì)着AI等高(gāo)位板块或阶段性(xìng)见顶(dǐng)，指数上(shàng)半年阶(jiē)段(duàn)性顶(dǐng)部亦或基本形成。本次大幅调整主要还是(shì)因为(wèi)在AI相关板块市场情(qíng)绪(xù)处于极(jí)值的情(qíng)况下，叠(dié)加(jiā)上(shàng)述基(jī)本面(miàn)风险因素(sù)逐步发酵，市(shì)场内生(shēng)调整需求出现集中(zhōng)释放(fàng)。就资本市场而言(yán)，或(huò)代表本轮(lún)AI+难以复(fù)制2013-2015年互联网+模式。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 告白和表白意思一样吗女生，告白和表白意思一样吗